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2016年07月20日

慧球科技遭遇爆仓余波 实控人持股不足2%

  慧球科技 遭遇爆仓余波 实控人持股不足2%

  黄思瑜

  [“强平第一股”慧球科技(600556.SH)再度遭遇实际控制人资管计划爆仓。而其实际控制人顾国平又连续遭到三个资管计划解除一致行动人关系,目前持股仅剩1.80%。但该公司7月14日晚间公告称,实际控制人并未发生改变。]

  “强平第一股”慧球科技(600556.SH)再度遭遇实际控制人资管计划爆仓。而其实际控制人顾国平又连续遭到三个资管计划解除一致行动人关系,目前持股仅剩1.80%。但该公司7月14日晚间公告称,实际控制人并未发生改变。

  时隔半年,慧球科技在经历重组无果之后迎来复牌后惨淡的股价,而这让顾国平持有的两个资管计划跌破补仓线,并未及时补仓,从而双方解除一致行动人关系,顾国平持股降至3.7%。因目前顾国平已与三个资管计划解除一致行动人关系,为此和熙2号基金认为双方作为一致行动人的条件已不再具备,遂脱离关系。

  至此,目前顾国平手上还仅剩1个资管计划。但华安汇增1号资管计划仅还有慧球科技一个跌停板的安全范围,触及平仓的股价下跌空间还有15.68%。如此危情之中,上市公司及顾国平又将如何应对呢?

  实际控制人持股仅剩1.8%

  停牌半年“折腾”重组未果的慧球科技,在股票复牌之后仍旧难逃股价下跌命运,失去“救命稻草”的实际控制人资管计划再度陷入半年前的爆仓窘境。紧急之下,该公司以拟披露重大事项,股票于7月14日停牌。

  慧球科技7月13日晚间公告称,顾国平因华安汇增2号、汇增3号资管计划份额预估净值跌破资管计划合同约定的补仓线时未及时补仓,构成违约,由此上述资管计划与顾国平不再构成一致行动人关系。至此,顾国平所持有的慧球科技股份由6.66%降至3.7%,持股比例低于5%。

  而7月14日晚间,该公司再公告称,因目前顾国平已相继与三个资管计划解除一致行动人关系,持股比例低于5%,和熙2号基金与顾国平作为一致行动人的条件已不再具备,和熙2号即日起解除与顾国平一致行动人关系。这使得顾国平持有慧球科技的股份还剩710万股,持股比例为1.80%。

  对于慧球科技实际控制权的状态,上证所也一直予以关注。该公司7月14日回复称,公司实际控制人并未发生改变。

  事实上,慧球科技7月7日复牌跌停,就已预告顾国平所持有的资管计划的命运。当日晚间慧球科技也发布了风险提示公告称,7日时,上述两项资管计划净值已低于约定的补仓线,按照约定补仓线均为0.90,平仓线均为0.85。顾国平于2015年11月分别通过华安汇增2号、华安汇增3号持有643.66万股、526.51万股慧球科技股票,分别占公司总股本的1.63%和1.33%,交易均价分别为16.07元/股和19.27元/股。

  从慧球科技近期股价来看,7月7日该股跌停收至14.22元/股,次日以13.37元/股低开最终暴涨至15.64元/股,此后三个交易日震荡下行,最低下探至13.50元/股。多次触及华安汇增2号的平仓线,并早已大幅低于华安汇增3号的平仓线。

  慧球科技公告显示,7月13日晚间,上述两项资管计划的资产管理人(即华安资产)分别对汇增2号、汇增3号产品进行平仓、减仓操作,其中汇增2号当日减持6,436,601股,占公司总股本的1.63%(剩余股数为0),汇增3号当日减持3,900,000股,占公司总股本的0.99%(剩余股数1,365,100股,占公司总股本0.35%)。然而,汇增3号资管计划早在今年1月份就触及过止损线,当时顾国平追加资金2000万元才得以保障短暂的安全。彼时的1月4日至1月19日期间,慧球科技股价从最高28.49元/股一路跌至最低15.8元/股,已大幅低于上述增持成本。

  也正是因为股价的持续下跌,在这次资管计划爆仓之前,顾国平已尝到过一次苦果。就在今年1月中旬,顾国平通过德邦慧金1号增持的慧球科技股票遭遇爆仓,以致顾国平持有的该计划全部份额净值清零,所有财产权益全部被转让,其中50万股已被资产管理人卖出。这次平仓后,顾国平及其一致行动人持股比例由8.79%降至6.66%。

  为防止再发生同样的爆仓情况,当时顾国平通知上市公司停牌,并告知公司称,拟将其控制的上海斐讯数据部分资产与上市公司进行重组,预计金额在1亿元以上。但这一“自救”之路走得并不顺利,期间多次收到交易所问询函。最终,该公司资产重组也宣告终止。

  风险会否蔓延?

  除了已经爆仓的德邦慧金1号资管计划,以及已经解除一致行动人关系的华安汇增2号、汇增3号资管计划、和熙2号基金,目前顾国平手中仅剩下华安汇增1号资管计划。目前这个资管计划是否具有足够的安全边际保障顾国平的控股地位?